到渾南，不一樣——記一次愉快的沈陽半導體行
5月份我到沈陽參加拓荊上市三周年活動，做了一個演講，很多沈陽半導體企業家給予好評。于是，這幾個月來我和沈陽半導體業界交流頻繁。加之我經常組織產業領袖、企業家、上下游交流互動。所以沈陽半導體的朋友們兩個月前發起邀請，希望我組織一次行業領袖和企業家的沈陽行。
微信公眾號
5月份我到沈陽參加拓荊上市三周年活動，做了一個演講，很多沈陽半導體企業家給予好評。于是，這幾個月來我和沈陽半導體業界交流頻繁。加之我經常組織產業領袖、企業家、上下游交流互動。所以沈陽半導體的朋友們兩個月前發起邀請，希望我組織一次行業領袖和企業家的沈陽行。
十年前的3月1號芯謀研究正式成立。十年時光如水而逝，幸運地是芯謀研究趕上了中國半導體產業的黃金十年，見證了中國半導體的迅猛崛起，也慶幸抓住機遇為產業做了很多工作。這十年芯謀研究經歷了風風雨雨，春華秋實，也讓我從毛頭小伙變成油膩大叔。咨詢在中國是一個很有挑戰的產業，缺乏“長流水”的生意，導致咨詢業務缺乏連續性和穩定性。咨詢公司被笑稱是千年乙方，我也常調侃自己是“太乙真人”。回首十年，幾多感慨，今天從分析師的角度來看這十年的謀芯歷程。
上海張江集聚了集成電路產業鏈上下游大批國內外企業，形成了包括設計、制造、封測、裝備在內最為齊全的產業鏈，同時也集聚了大量人才、資本。如今，張江不僅作為“房東”為企業提供空間載體，也通過產業服務、產業孵化等方式賦能科技企業。
前段時間Semicon熱鬧非凡，半導體設備企業占據了多數席位，呈現一片欣欣向榮之勢。但殊不知在這喧囂的背后，設備產業已經悄然切換到分層時代。接下來海量設備企業將無可避免地迎來殘酷的淘汰賽，現在關稅大戰爆發，國產替代加速，更是加大了這種緊迫性。
近年來，廣州南沙作為廣州市半導體產業布局“一核兩極多點”中的“一極”，重點打造寬禁帶半導體設計、制造和封裝測試全產業鏈基地，成績顯著。在此過程中芯謀研究作為專業的半導體產業智庫，深度參與其中，見證了南沙半導體產業的高速成長。
最近股市火熱，半導體并購成為市場焦點。但令人意外的是，搶盡風頭的竟然是兩家藥企的跨界并購。其中業績虧損的雙城藥業并購半導體資產之后，股價在短期內暴漲近10倍。這番情形讓人亦喜亦憂，喜的是半導體整合有如此市場號召力，對潛在行業整合有巨大的推動力；憂的是目前真正的并購正在醞釀中，不能讓題材炒作干擾了正常整合。市場要耐心等待真正有價值的半導體并購，只有高質量的并購整合才能夠大幅提高企業競爭力，才能支撐市場高溢價。
微信公眾號
Copyright ? 2021 芯謀市場信息咨詢（上海）有限公司 All Rights Reserved 滬ICP備15012840號-1